Warum LEI in den USA verwendet wird
In den Vereinigten Staaten wird der LEI-Code in Situationen verwendet, in denen die Aktivitäten eines Unternehmens regulierte Finanztransaktionen oder die Nutzung professioneller Finanzdienstleistungen umfassen. Der LEI wurde weder als allgemeine Unternehmensidentifikation noch als Ersatz für ein Unternehmensregister geschaffen. Sein Zweck ist es, Finanztransaktionen in Situationen, in denen eine Transaktionsmeldung obligatorisch ist, technisch korrekt abwickeln zu können.
Der US-Ansatz ist praktisch: Der LEI kommt zur Anwendung, wenn ein Finanzdienstleister Daten zu einer Transaktion übermitteln muss und die eindeutige Identifizierung einer juristischen Person zu diesem Zweck erforderlich ist. Entsteht eine solche Verpflichtung nicht, besteht auch keine Notwendigkeit für einen LEI.
Für einen umfassenderen Regulierungsüberblick lesen Sie unseren detaillierten Leitfaden zum Thema LEI-Code in den USA: Was Sie wissen müssen.
In welchen Situationen LEI in den USA tatsächlich notwendig wird
LEI wird in den Vereinigten Staaten notwendig, wenn ein Unternehmen an Finanztransaktionen teilnimmt, die meldepflichtig sind. Dies betrifft in erster Linie Situationen, in denen die Transaktion von einem regulierten Finanzdienstleister ausgeführt oder vermittelt wird.
Typische Situationen sind:
– Derivate- und Swaps-Transaktionen
– institutionelle oder professionelle Wertpapiergeschäfte
– Transaktionen auf regulierten Handelsplattformen
– Transaktionen, die eine Bank oder ein Broker im eigenen Namen melden muss
In solchen Situationen ist der LEI keine optionale Ergänzung. Fehlt der LEI, kann der Dienstleister die Transaktion in seinen Systemen nicht ordnungsgemäß abschließen.
Wessen Anforderung ist es in der Praxis?
In den USA kommt die LEI-Pflicht in der Regel nicht direkt vom Regulator an den Unternehmer. Die Anforderung entsteht indirekt über Finanzdienstleister.
Regulierungsbehörden wie die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und die Securities and Exchange Commission (SEC) erlegen Banken, Brokern und Plattformen Meldepflichten auf. Diese Dienstleister sind dafür verantwortlich, dass die Transaktionsdaten korrekt und konform sind.
Wenn ein Bericht eine juristische Person identifizieren muss, muss der Dienstleister diese vor Ausführung der Transaktion vom Kunden einholen. In der Praxis bedeutet dies, dass der LEI von der Bank oder dem Broker angefordert wird, nicht vom Regulator.
Der Dodd-Frank Act und Meldepflichten
In den Vereinigten Staaten ergibt sich die praktische Nutzung des LEI hauptsächlich aus dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Das Gesetz führte Meldepflichten für Finanztransaktionen für Banken, Broker und Handelsplattformen ein. Das Gesetz verlangt LEIs nicht direkt von Unternehmen. Stattdessen verpflichtet es Dienstleister, korrekte und eindeutige Daten zu regulierten Transaktionen zu übermitteln.
Dazu muss der Dienstleister in der Lage sein, zu identifizieren, welche juristische Person die Transaktion tatsächlich durchgeführt hat. Der LEI ist das globale Legal Entity Identifier System, das von der Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) gepflegt wird, und wird als Standardidentifikator zur Erfüllung dieser Anforderung verwendet. Aus diesem Grund fordern Banken und Broker einen LEI an, bevor sie eine Transaktion ausführen – nicht nach eigenem Ermessen, sondern um den gesetzlichen Meldepflichten nachzukommen.
Warum eine Bank oder ein Broker einen LEI benötigt
Für eine Bank oder einen Broker ist der LEI keine Frage der Kundenfreundlichkeit, sondern ihrer eigenen regulatorischen Verantwortung. Wenn sie eine Transaktion nicht ordnungsgemäß melden können, liegt das Problem auf ihrer Seite, nicht auf der des Kunden.
Aus diesem Grund wird die LEI-Anforderung nicht aufgeschoben. Wenn ein LEI erforderlich ist, wird er vor Ausführung der Transaktion angefordert. Fehlt der LEI oder ist er nicht gültig, kann der Dienstleister die Transaktion in seinem System nicht zulassen, da er seine regulatorische Verpflichtung nicht erfüllen kann.
Aus Unternehmersicht mag dies als unerwartete oder „versteckte“ Anforderung erscheinen, aber es gibt keine separate, an das Unternehmen gerichtete Entscheidung. Sie ergibt sich aus der Verpflichtung des Dienstleisters, die Transaktion korrekt zu melden.
Wie LEI in der Praxis für einen Unternehmer erscheint
Für einen Unternehmer zeigt sich die Notwendigkeit eines LEI meist sehr konkret. Der Dienstleister gibt an, dass ein LEI-Code zur Ausführung der Transaktion erforderlich ist. Es folgen keine zusätzlichen Erklärungen oder separate Prozesse.
LEI wird nicht im täglichen Geschäftsbetrieb, bei der Rechnungsstellung oder in Verträgen verwendet. Er wird nur angefordert, wenn die Aktivität eines Unternehmens das Niveau von Finanztransaktionen erreicht, bei denen eine Meldepflicht besteht.
Wenn ein Unternehmen nicht in solchen Rahmenbedingungen tätig ist, kann die Notwendigkeit eines LEI niemals entstehen. Ändert sich die Aktivität, entsteht die LEI-Anforderung bei einer spezifischen Transaktion, nicht als abstrakte Regel.
Internationale und grenzüberschreitende Transaktionen
Für US-Unternehmen ergibt sich die Notwendigkeit eines LEI oft auch durch internationale Transaktionen. Wird eine Transaktion über eine Bank oder Plattform ausgeführt, die in mehreren Jurisdiktionen tätig ist, wird der LEI oft als gemeinsamer technischer Standard verwendet.
In solchen Fällen ergibt sich die LEI-Anforderung nicht direkt aus dem US-Recht, sondern aus der Tatsache, dass der Dienstleister dieselbe Transaktion unter mehreren regulatorischen Rahmenbedingungen behandeln muss. Der LEI ermöglicht es dem Dienstleister, dieselbe Transaktion über mehrere regulatorische Rahmenbedingungen hinweg zu handhaben, ohne separate Ausnahmen oder manuelle Kontrollen.
Fazit
In den Vereinigten Staaten ist der LEI keine allgemeine Geschäftsanforderung. In vielen Finanzkontexten ist er jedoch praktisch unvermeidlich. Die Notwendigkeit eines LEI ergibt sich nicht aus der bloßen Existenz eines Unternehmens, sondern aus den Aktivitäten des Unternehmens.
Ein LEI wird von einem Unternehmer nicht als abstrakte Regel verlangt. Er wird von Banken und Finanzdienstleistern benötigt, wenn diese ihre regulatorischen Verpflichtungen ohne ihn nicht erfüllen können. Sobald diese Schwelle überschritten ist, wird der LEI zur Voraussetzung für die Ausführung der Transaktion.
Im US-Kontext ist der LEI ein praktisches Werkzeug, das nur dann zum Tragen kommt, wenn die Aktivitäten eines Unternehmens das Niveau regulierter Finanztransaktionen erreichen. Sobald diese Schwelle überschritten ist, ist der LEI nicht mehr optional.
Wenn Ihr Unternehmen diese Schwelle erreicht hat, können Sie Ihren LEI hier registrieren oder erneuern.